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3日强势板块分析:农业板块再度活跃 口罩防护概念亮眼

时间:20-04-03 15:31    来源:证券时报

4月3日,两市股指早盘窄幅震荡,午后回落走低。截至收盘,沪指跌0.6%,深成指跌0.68%,创业板指跌0.54%。盘面上看,农业、食品、医药等板块涨幅居前,口罩防护概念表现亮眼,具体来看:

1、农业板块

农业板块今日盘中再度发力上扬,截至收盘,好当家、金健米业、香梨股份、正虹科技、百洋股份、新赛股份等涨停,正邦科技涨近7%。

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3月中旬以来,伴随多国货币放水,国际市场农产品价格开始上涨。其中,工业用途偏弱的农产品如橙汁、咖啡、小麦、稻谷、大豆、豆油价格上涨 10%-25%,涨幅领先,工业用途偏强的玉米、棕榈油价格上涨3%-5%,涨幅落后,棉花下跌了10%。

太平洋证券认为,受期货市场传导的影响,国内糖、油脂和粮食价格有望上涨,粮油种植和加工板块将受益于产品涨价逻辑和库存增值逻辑,建议重点关注。推荐标的有天康生物(002100)、苏垦农发和道道全。粮价上涨有利于上游种子价格上涨,叠加技术升级逻辑,种业板块应予以重点关注,推荐标的有隆平高科、登海种业、大北农和荃银高科。

光大证券指出,新冠肺炎疫情影响下,全球粮食减产预期升温。我国粮食供应充足,尚不构成安全威胁。我们认为其影响主要有:  1)全球减产预期导致国际农产品供需关系偏紧,加剧国际粮食价格波动,从而带动国内粮食价格上涨预期。建议关注我国粮食种植产业链:北大荒、苏垦农发、金健米业等。关注上游种业公司:隆平高科、农发种业、银荃高科、农发种业等。  2)为应对疫情影响,各国采取货币宽松政策,推升全球通胀预期,带动农产品等资产价格上涨。建议关注亚盛集团、新农开发、新赛股份等。

2、食品板块

食品板块今日盘中集体发力走强,截至收盘,科迪乳业、西王食品、华资实业、佳隆股份、圣达生物、国投中鲁等涨停,千禾味业、加加食品涨幅超5%。

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对于该板块,光大证券指出,在国内疫情控制已经取得阶段性成果的情况下,持续看好板块的相对收益表现。配置思路主要有两大方向:

1)布局改善,重点配置前期受疫情直接负面影响相对明显,但是伴随疫情控制、基本面有望逐步改善的板块。从消费复苏的进度、消费的补偿性以及经销商杠杆能力的运作等方面综合考虑,优选白酒及调味品两条主线,布局乳业龙头的中长期买点;

2)配置成长,在疫情之下食品的刚需逻辑已经充分演绎,优选能够充分受益并且具备长期核心竞争优势的公司。

3、医药板块

医药板块今日盘中走强强劲,截至收盘,景峰医药、永安医药、人福医药、兴齐眼药、未名医药、卫信康、延安必康等涨停,灵康药业触及涨停。

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渤海证券指出,国内疫情逐渐被控制,而海外形势日趋严峻,受产能和技术限制,海外的疫情防护和患者救治必要设备极度短缺,比如口罩、手套、体温仪和呼吸机等,导致我国该类设备提供商出现供不应求的状态;同时,由于疫情对原料药生产国的影响极大,全球原料药出现供货紧俏的状况,提升了国内原料药企的订单数量和供货价格,投资者可短期关注该类标的。长期来看,虽然疫情对大部分医药企业一季度需求有所影响,但多数投资者已有预期,且医药是刚需,这部分需求只是延后而不是消失,建议逢低关注优质龙头企业。

4、口罩防护

口罩防护概念今日盘中大幅走高,截至收盘,搜于特、嘉麟杰、延江股份、汇鸿集团、道恩股份、延安必康等涨停,泰达股份涨逾9%。

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招商证券指出,中国本就是全球最大的口罩生产国和出口国;平常年份的口罩产量占全球约50%,其中70%供出口。美国口罩90%从中国进口,日本口罩70%依赖中国。目前,中国口罩已增产10多倍至日产能1.2亿只,但全球口罩供需缺口仍无法缓解。国内按5.6亿就业人口全部正常复工复产测算,日需求至少4亿只;考虑到我国的疫情防控已取得阶段性胜利,低风险地区的非人员密集场景已可适度摘口罩,日需求量仍将维持在1.5亿只一段时间。中国境外确诊新冠肺炎累计超50万例,正处于疫情“震中”的欧美国家民众也改变观念,戴口罩的接受度大有改观。全球口罩日需求或达数亿只,数以亿计的海外口罩订单正在出现。

该机构表示,从近期海外订单情况看,口罩出口更具价格弹性。(1)重点关注受益口罩出口量价弹性的熔喷布标的,目前市值对熔喷布的弹性排序为:延江股份(日产10吨)、ST南糖(2吨)、欣龙控股(6吨)、再升科技(8吨)及泰达股份(10吨)。(2)适度关注主业具有估值安全边际的高熔指熔喷布标的东华能源、金发科技等。(3)下游口罩生产关注医用口罩占比高的标的。